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进入7月份，多空情绪将更加分化，依然是源于低库存下的逼仓预期以及基本面的持续偏软带来的做空意愿。基本面偏空将源于以下几个方面。一是电解镍带动镍铁价格走高下，镍铁复产和增产的预期。5~6月份环保组重点针对内蒙、山东、江苏和广东等地，而这些地区也是镍铁的主产区，虽然利润走高，但在环保高压下企业也只能以减产应对，而进入三季度，环保“回头看”的重点关注或转移至其他省份，压抑已久的镍铁企业增产意愿将大幅增加。另外，电解镍也有望传出增产信息。二是，不锈钢利润压缩下电解镍上涨空间受制。虽然存在电解镍价格拉升下被动推高不锈钢的可能性，但这种行情不会持久。今年三季度与往年不同的是，产量和库存同比都较高，且有低价位的印尼不锈钢补充市场，以“缺货”为理由主动推升价格难凑效，何况三季度的需求一般也是前低后高。四是，新能源补贴滑坡，成本压缩在即，硫酸镍难有效提价下对电解镍形成压制。今年以来，电解镍拉涨的一个很重要逻辑就是新能源汽车的快速崛起，而从国内最新的政策来看，补贴门槛提高和减少，或对下半年新能源汽车的发展形成钳制，这也意味着电解镍走新能源逻辑碰到阻力，硫酸镍已并非“蓝海”。基本面的偏空也将影响到当前的去库存力度上，6月份实际上已经有所放缓，如果7月进一步放缓，对于价格的抑制将不言而喻。7月份，对于多头而言，最大依仗依然是“去库存”和“低库存”，交割品不足问题在今年终于凸显出来。“去库存”一旦连续，无论是囤货还是真正需求，往往被解读为利多，甚至会被过度解读；而低库存下盘面被操纵的可能性加大，价格波动性会大幅增加。另外，电解镍复产是长周期，虽然价格和利润已然合适，但未必能复产，只能从在产企业中看到一定增量，对于交割品贡献更是少之又少。

但博斯蒂克指出，物价压力有可能上升。最近对企业的调查显示物价压力在上升，一些企业表示，他们现在能够通过涨价来维持利润率，感觉重新找回了已经失去好几年的定价力。博斯蒂克说，对于面临潜在关税的企业来说尤其如此。额外的关税是贸易争端升级将带来的后果之一。（完）

4、科创板之于汽车行业：加速电动智能革命，增强全球竞争力——天风汽车邓学团队5、科创板之于新能源行业：助力新能源行业从政策驱动向技术驱动转型——天风电新杨藻团队6、科创板之于医药行业：医药创新腾飞的起点——天风医药郑薇团队7、科创板之于电子行业：半导体产业受益加速成长，电子企业受益资本市场明显——天风电子潘暕团队

外盘方面，隔夜美股收盘，三大股指全线上涨。科技股大幅反弹，苹果收涨2.5%，美联储预计通胀将继续走高，明年每次利率决议都有可能加息。截至收盘，标普500指数收盘上涨28.67点，涨幅1.06%，报2730.25点；纳斯达克指数收盘上涨122.60点，涨幅1.72%，报7259.03点；道琼斯指数收盘上涨208.80点，涨幅0.83%，报25289.27点。中概股红黄蓝股价收盘暴跌近53%，市值腰斩一夜蒸发2.5亿美元。

第二季度，腾讯除增值服务和网络广告之外的其他业务收入约174.96亿元，同比增长81%，占整体营收的比重达到23.7%，而这主要体现了支付及相关金融服务与云服务的发展。财报还提到，腾讯云服务收入同比翻倍，且相关投入仍不断增加。早先由社交和游戏支撑的互联网巨头，似乎来到了十字路口。（李楠）

会议强调，要持续抓好中央通报的学习。全省各地区、各部门、各单位要充分认识习近平总书记重要讲话、指示批示和党中央决策部署的重要意义，把学习中央通报作为一项重要政治任务，传达好、贯彻好、落实好。要认真开展“回头看”，对类似问题自查自纠、举一反三，汲取教训、改进工作。要按照习近平总书记“一分部署、九分落实”的重要要求，把自己摆进去、把工作摆进去、把职责摆进去，旗帜鲜明讲政治，聚焦问题抓落实，以实际行动践行“两个坚决维护”。